Avec la hausse des taux d'intérêts en cours aux Usa, et en UE, il paraissait logique, en première analyse, de s'attendre à l'amélioration de la situation financière des banques.
En effet, le coeur de métier de ce qu'on appelle en langage ordinaire "les banques", n'est il pas de faire des prêts? L'augmentation des taux permet d'augmenter les marges réalisées sur les prêts, donc le résultat net annuel des banques. C'est un fait.
Ce changement devrait permettre de renforcer les capitaux propres des banques, dont l'insuffisance était devenue leur talon d'Achille après des années d'effondrement des taux d'intérêts.
Bien sûr cela ne se fait pas du jour au lendemain, mais l'environnement était devenu plus favorable pour les banques.
Au mois de Mars, un début d'épidémie de faillites bancaires est venu doucher cet optimisme nouveau sur l'avenir des banques.
Vous avez sans doute en mémoire la faillite de la Silicon Valley Bank (SVB), grosse banque régionale aux Etats Unis, et du chapelet de faillites d'autres banques Us, suivi en Suisse par la faillite du Crédit Suisse, une des plus grosses banques sur le continent Européen, et le sauvetage in extremis de la Deutsche Bank, première ou deuxième banque Allemande par la taille.
J'avais expliqué à l'époque dans un article et une vidéo, que la hausse des taux détruisait en profondeur les actifs financiers possédés par les banques. On parle ici de milliers de Milliards. En d'autres termes, la hausse des taux met les banques en faillite latente.
Si les choses n'ont pas tourné à l'effondrement du système bancaire, ce sont les interventions de la Fed (banque centrale Us) et de la BCE qui ont sauvé la situation, par divers moyens techniques, dont le point commun fut d'injecter des centaines de milliards dans le système.
Pour autant l'incendie continue sous la cendre, et on parle de nouveau de banques Us en faillite, ou sur le chemin d'y tomber.
En France, bien que M Villeroy de Galhau, le gouverneur de la banque de France, répète tous les deux jours que les banques Françaises sont solides, bla bla, les mêmes causes produisent les mêmes effets.
Voila que la récession vient impacter le compte d'exploitation des banques Françaises. La Société Générale, dont le cours vient de perdre 10% à la bourse de Paris, annonce, qu'à partir de maintenant, l'embellie en cours avec la remontée des taux se tasse, parce que le volume des prêts baisse, en raison du recul de la demande des ménages et entreprises.
Les autres banques Françaises de même modèle, sont naturellement logées à la même enseigne.
Ce modèle s'appelle les "banques universelles", c'est celui de quasiment toutes les banques Française, Européennes, Us, et du monde entier.
Pour autant il existe d'autres modèles de banques, dont certains qui ne reposant pas sur l'activité de prêt sont beaucoup moins impacté par l'environnement financier actuel.